Business Plan 2026 — 2030

Solicitud de
financiación de 450 k€.

Para acelerar la línea MedicStetic en Madrid y Barcelona, adquirir una nueva clínica asociada y dotarnos del fondo de maniobra que sostenga el despliegue. Plazo orientativo a definir con la entidad financiadora.

SociedadAbelross International Business SL · B86503703
Fecha3 de junio de 2026
Ejercicio aprobado2025 · Resultado neto 153.038 €
Capital solicitado
450.000 €
100 % aplicación productiva — sin refinanciación de deuda existente
Cash flow operativo año 1
≈ 200 k€
Cobertura sobre principal: 2,22x/año en escenario base
§1 · Resumen ejecutivo

La operación en una frase.

Abelross levanta 450.000 € para inyectar gasolina al motor comercial de las dos clínicas propias (Madrid y Barcelona), adquirir una nueva clínica asociada y dotarse de un colchón de fondo de maniobra que dé tracción al despliegue. La estructura y el coste de la financiación quedan abiertos para que la entidad proponga la combinación óptima. El grupo está en beneficio, con tracción confirmada en 2025 y avance 2026 que valida la trayectoria.

Por qué ahora

2025 cierra como el mejor ejercicio de los tres últimos: beneficio neto Abelross 153.038 €, beneficio consolidado del grupo 318.730 €. La estructura financiera está saneada (patrimonio neto 542 k€, solvencia 2,34x, autonomía financiera 61,3 %) y los costes están reestructurados (-55 % en personal, -26 % en otros gastos en dos años). Falta el motor comercial — esa es la pieza que financia esta operación.

Por qué publicidad y por qué traspaso

Las clínicas propias dan un margen de contribución cercano al 40 % cuando el motor publicitario está activado. Con 20.000 €/mes durante 12 meses y un ROAS conservador de 3,5x, generamos ~840.000 € de facturación incremental el primer año. El traspaso (150.000 €) está orientado a clínicas que no estén digitalizadas, ni apliquen tecnología, y que no tengan bien diseñada la propuesta comercial: ahí es donde nuestro stack (CRM, agentes de IA, procesos comerciales) genera el salto. El plan no propone abrir clínicas nuevas: propone escalar la captación de las existentes y asociarse con una en funcionamiento.

Cifra negocios año 1
≈ 2,42 M€
vs 1,58 M€ baseline
EBITDA año 1
≈ 220 k€
Margen 9,1 %
Cash flow año 1
≈ 200 k€
Cobertura cuota anual
Cobertura principal año 1
2,22x
Cash flow / amortización lineal
§2 · La sociedad y el grupo

Una holding, varias filiales, dos marcas.

Abelross actúa como holding del grupo. Las clínicas operan bajo dos marcas convergentes — Hair Solution (capilar) y Medicstetic (medicina estética) — desplegadas en tres tipologías: clínicas propias, clínicas asociadas (50/50) y modelo de cesión HS Smart/Corner.

SociedadActividadParticipación del grupo
HS Capilar Perón, SLClínica capilar y medicina estética Madrid100 %
HS Capilar BCN, SLClínica capilar y medicina estética Barcelona100 %
Funtrending, SLServicio médico-capilar exento de IVA (B2B intragrupo)100 %
HSME Estetica Valencia, SLClínica Valencia (capilar + medicina estética)50 % con Viquidache
Illusion XXI, SLClínica Bilbao (asociación con Patricia)50 % HS Capilar Perón

Modelos de despliegue

Clínicas propias (Madrid, Barcelona) · Clínicas asociadas 50/50 (Valencia, Bilbao) · HS Smart con canon (Lebrija) · Corner-franquicia (Sava Mallorca, piloto firmado en mayo 2026). Cada modelo tiene su CAPEX, su margen y su velocidad de despliegue.

§3 · Tracción 2025 y avance 2026

El año del retorno al beneficio.

2025 confirma la curva de recuperación. La caída de la cifra de negocios de Abelross individual es exclusivamente fiscal-estratégica (el canon intragrupo se elimina para mover el flujo vía dividendos); la facturación consolidada del grupo no cae.

3.1 P&G Abelross 2023 - 2025

Concepto202320242025Var. 24→25
Ventas Netas1.033.718 €842.184 €708.095 €-15,9 %
Gastos de Personal-328.122 €-195.319 €-146.845 €-24,8 %
Otros Gastos Explot.-727.997 €-687.000 €-536.300 €-21,9 %
EBITDA84.952 €-8.469 €55.475 €+755 %
EBIT42.986 €-48.189 €13.766 €+128,6 %
Resultado financiero-7.860 €94.031 €139.272 €+48,1 %
RESULTADO NETO26.345 €45.842 €153.038 €+233,8 %

3.2 Ratios financieros 2025

Liquidez
1,83x
óptimo >1,5x
Solvencia
2,34x
óptimo >1,5x
Autonomía financiera
61,3 %
correcto >30 %
DFN / EBITDA
2,43x
apalancamiento bajo

3.3 Avance enero — abril 2026 (no auditado)

EpígrafeAbelrossFuntrendingHS BCNHS PerónTOTAL GRUPO
Cifra de negocios224.692 €48.688 €42.372 €212.124 €527.876 €
Resultado de explotación-7.835 €+42.356 €+6.714 €+8.240 €+49.475 €
Resultado del ejercicio+1.628 €+42.267 €+5.488 €+5.592 €+54.975 €

Proyección lineal anualizada del grupo: ~1,58 M€ de facturación y ~165 k€ de resultado neto antes de aplicar la inversión publicitaria solicitada. Funtrending tira del margen.

§4 · Plan de uso de fondos

Cómo se aplican los 450.000 €.

Tres partidas de inversión productiva (66,7 %) y un fondo de maniobra (13,3 %) para sostener el despliegue. Cero pago de deuda existente con la nueva financiación.

Publicidad MedicStetic Madrid
12 m × 10 k€/mes
120.000 €
Publicidad MedicStetic Barcelona
12 m × 10 k€/mes
120.000 €
Traspaso nueva clínica asociada
Clínica en funcionamiento sin digitalizar
150.000 €
Fondo de maniobra
Colchón para sostener el despliegue
60.000 €
Total operación
450.000 €
87 % inversión productiva + 13 % fondo de maniobra

Criterios para el traspaso (150 k€)

Estamos negociando varias oportunidades en paralelo bajo criterios objetivos: el objetivo es encontrar clínicas en funcionamiento donde nuestro stack (CRM, agentes de IA, propuesta comercial) genere un salto inmediato de rendimiento.

  • Clínica en funcionamiento con licencias de actividad y sanitaria vigentes.
  • Facturación recurrente mínima de 15.000 €/mes con margen aún por optimizar.
  • Ubicación urbana de primera línea: planta baja, capital de provincia o área metropolitana.
  • Equipo profesional existente con un perfil médico-técnico de referencia, dispuesto a integrarse vía estructura 50/50.
  • Replicabilidad operativa con nuestra tecnología: CRM, agentes de IA, reporting automatizado y procesos Hair Solution.
§5 · Plan operativo 2026-2027

Cómo se ejecuta la operación.

Tres bloques en paralelo: motor comercial Madrid + Barcelona, transformación tecnológica con agentes de IA, e integración de la nueva clínica asociada.

5.1 Despliegue de la inversión publicitaria · Año 1

FrenteInversión año 1Indicadores objetivo
Meta Ads + Google Ads168.000 €CPA < 50 € · ROAS > 3,5x
Posicionamiento orgánico SEO24.000 €Top 3 búsquedas capilar MAD + BCN
Influencer + casos clínicos36.000 €5 colaboraciones/mes · UGC
Producción de creatividades12.000 €12 anuncios/mes/clínica
TOTAL240.000 €—

5.2 Agentes de IA · Foco transversal 2026

Agente CRM
Control diario de leads sin llamar
Alerta a comerciales
Agente contable
Contabilización automática en Holded
Cierre mensual asistido
Agente tienda online
Stock · live chat · carrito
Activación H2 2026
Agente Amazon
Listings · reviews · ACoS
Reapertura canal

5.3 Cronograma de la nueva clínica asociada

Mes 1 — 3

Identificación y due diligence

Selección final del candidato, due diligence operativa, legal y financiera. Pipeline de 3-5 oportunidades activo.

Mes 4

Firma y constitución

Cierre del acuerdo de traspaso. Constitución o ampliación societaria 50/50.

Mes 5 — 6

Implantación tecnológica

CRM, agentes de IA, brand book Hair Solution + Medicstetic. Onboarding del equipo existente.

Mes 7

Activación motor publicitario

Despliegue de campañas locales con los mismos procesos comerciales que en Madrid y Barcelona.

Mes 8 — 12

Escalado de facturación

Objetivo: pasar de la facturación preexistente a un salto del 50-65 % en facturación mensual sobre el cierre del mes 12, una vez activado el stack tecnológico y la propuesta comercial nueva.

§6 · Proyecciones financieras

Tres escenarios. Los tres cubren la cuota.

Modelo completo en el Excel anexo (425 fórmulas vivas, 6 hojas, escenarios pesimista / base / optimista). Aquí, el escenario base y la sensibilidad año 1 al ROAS.

6.1 Cuenta de resultados consolidada · Escenario base

Concepto2025 R20262027202820292030
Cifra de negocios≈1,20 M€2.420 k€2.660 k€2.926 k€3.218 k€3.540 k€
EBITDA~120 k€220 k€280 k€340 k€400 k€470 k€
EBIT~80 k€180 k€240 k€300 k€360 k€430 k€
Resultado neto318 k€175 k€220 k€270 k€320 k€380 k€
Cash flow operativo150 k€200 k€260 k€320 k€380 k€450 k€
Cobertura sobre principal*n/a2,22x2,89x3,56x4,22x5,00x

2025 R = real consolidado grupo (RN 318.730 € incluyendo componente fiscal extraordinario por BIN y exención dividendos al 95 %). Los años 2026-2030 se calculan sobre base normalizada — por eso la caída aparente del RN en 2026. (*) Cobertura sobre principal = cash flow operativo ÷ (principal 450 k€ ÷ 5 años = 90 k€/año), neutral respecto a la estructura de coste financiero que finalmente se acuerde.

6.2 Análisis de sensibilidad año 1

Escenario
Pesimista
ROAS2,0x
Facturación incremental480 k€
Cash flow año 1130 k€
Margen contribución35 %
Cobertura1,44x
Más probable
Base
ROAS3,5x
Facturación incremental840 k€
Cash flow año 1200 k€
Margen contribución40 %
Cobertura2,22x
Escenario
Optimista
ROAS5,0x
Facturación incremental1.200 k€
Cash flow año 1275 k€
Margen contribución45 %
Cobertura3,06x

Cobertura sobre principal: cash flow operativo ÷ amortización lineal teórica del principal a 5 años (90 k€/año), neutral respecto a la estructura de coste financiero. Los tres escenarios cubren con holgura. Incluso si la publicidad rinde la mitad de lo esperado, la operación se sostiene.

§7 · Análisis de riesgos y mitigaciones

Lo que podría salir mal y cómo lo contenemos.

Riesgo comercial

ROAS por debajo del 2x

Saturación competitiva en el segmento capilar (Sant Gervasi, Madrid centro). Mercado seco.

Mitigación: multi-frente publi (Meta + Google + SEO + influencer), agente IA con monitorización diaria, freelance + agencia en paralelo. Si la agencia no rinde, internalizamos.

Riesgo operativo

Retraso en cierre del traspaso

Negociación 50/50 lenta, alineación de socio operativo.

Mitigación: negociamos varias clínicas en paralelo. Pipeline activo de 3-5 oportunidades. Si una se cae, se activa la siguiente.

Riesgo financiero

Coste del servicio de deuda

Sensibilidad del cashflow a la estructura de tipos que finalmente se acuerde.

Mitigación: negociación abierta de la estructura óptima con la entidad financiadora. La cobertura sobre principal en los tres escenarios deja margen suficiente para absorber distintas estructuras de coste.

Riesgo tecnológico

Dependencia de agentes IA

Curva de aprendizaje y resiliencia del stack propio.

Mitigación: stack desarrollado in-house. Documentación 100 % en Outline. Equipo formado en Claude y CRM propio. Procesos manuales como fallback.

Riesgo regulatorio

Medicina estética

Cambios en la regulación sanitaria autonómica.

Mitigación: licencias sanitarias en todas las clínicas ya integradas. Funtrending opera bajo prestación médico-capilar consolidada.

Riesgo reputacional

Amazon y agencia Década

Caso legal pendiente por negligencia de agencia anterior.

Mitigación: burofax cursado, acuerdo de compensación firmado, juicio pendiente. Reapertura del canal con stack propio + IA en H2 2026.
§8 · Equipo, garantías y estructura

Quién pone la cara y cómo se respalda la operación.

Equipo directivo

Alfonso Bello Rossique

CEO · Presidente Consejo

Estrategia, alianzas, captación de inversores, dirección comercial.

Maite Alcahuz

Dirección Financiera

Cuentas anuales, control de gestión, fiscalidad, reporting a banca y socios.

Luis Gómez Aguirre

Consejero · Legal

Reestructuración societaria, contratos, conversaciones con smart capital.

Carlos

Dirección Operaciones

Coordinación clínicas, calidad, integración de nuevas asociadas.

Estructura accionarial (Junta 02/06/2026)

SocioParticipaciones% Capital
AIB NYN CONSULTORES, SL (Alfonso Bello)Mayoritaria77,23 %
Genaro Morales Estévez8765,74 %
Venencia y Gran Canal1220,80 %
Mireya Mirantes García750,49 %
Hugo Alonso610,40 %
Representado en Junta General 2026—84,64 %

Junta General de Socios celebrada el 2 de junio de 2026 con quórum estatutario cumplido. Aprobación por unanimidad de cuentas 2025, gestión del Consejo y aplicación del resultado (45.911 € a dividendos · 107.127 € a reservas voluntarias).

Garantías disponibles

La sociedad y su socio mayoritario tienen capacidad para articular distintas combinaciones de garantías según lo que requiera la entidad financiadora. Ofrecemos negociar la estructura más eficiente posible:

  • Garantía societaria — pignoración de participaciones de Abelross International Business SL.
  • Garantía personal — aval personal solidario del socio mayoritario hasta el porcentaje que se acuerde.
  • Pignoración de derechos — sobre flujos de dividendos esperados de las filiales durante el periodo 2026-2030.
  • Otras combinaciones — abiertos a las que proponga la entidad.